关于技术分析

2016-10-24 08:58

 
波浪理论和江恩理论是垃圾理论的两个代表
 
据说,马克思晚年也潜心研究股市,并且坚信,只要自己掌握足够的、可靠的资料,就一定能得出股票涨跌的规律。 
 
呵呵,难道马老也和我们小百姓一样,是一位股友、股迷?马老研究股票,或许有更高深的意义,但我等小百姓,也就是图个趋吉避凶,赚点小钱,至少不要亏本罢了。这个网站上潜心研究股市,孜孜不倦的网友,也大有人在,这里就不多说了。
 
预测股价的理论五花八门,相信各位多少都有一些印象。有一种理论,它们讲历史时总是头头是道,永远正确。一用来做预测,大概就是如掷银币般的五五开。这样的理论称为垃圾理论毫不冤枉。
 
为什么这样说呢?其实一种预测理论,用不着100%算对,只要有个“七七八八”,也就是70~80%的正确度,就是一个好的、有用的理论。
 
反之,如果它的错误率达七八成,你也完全可以反着来用,它指东你向西得了。这时候,它就是一个有用的“坏”理论。
 
最垃圾的情况就是五五开,押大小。天啊,那该怎么办?其实,还需要这样理论吗?掷硬币得了。这样的理论不是垃圾是什么?
 
所谓的波浪理论和江恩理论就是这样的垃圾理论。例如波浪理论,什么A、B、C浪,主浪子浪,大浪小浪,再不成还搞许多复杂的下标,例如C1、C2、C3甚至C1-1,C1-2,C1-3……你晕倒没有?反正我就晕倒N次了。活象托勒密的地心说,解释不通时就给自己套上一个个本轮。至于江恩理论的“时间之窗”,更是玄而又玄的东东。然而,这些东东倒真能迷惑一些人,原因就在于它们是标准的“事后诸葛亮”。有些股友预测错了,事后一看图,又要恍然大悟,捶胸顿足:原来是自己学艺不精,数“浪”数错了,或者看“时间之窗”看走眼了,不是理论的问题。
 
我实在不忍心这些股友、网友们再浪费时间,浪费生命。下面,我就给大家讲一讲,这两个理论的实质是怎么回事,为什么它们讲过去的时候总能自圆其说,一来真的预测就不行。
 
其实,波浪理论和江恩理论都是一种暗含的“套套逻辑”,这就是说,它暗含了某种必然正确的东东,而一般人不容易发现。但这种必然正确,只是对已经发生的情况而言。所以它无法去预测未来。那么,这两个理论暗含了什么呢?
 
学过高等数学的人都知道,现实中、工程中绝大多数函数,都可以进行傅立叶分析。即使某些特殊函数不符合它的很宽的条件,也完全可以作某种简化和近似,然后再进行傅立叶分析。简单地说,就是将某个原函数展开为若干个正弦和余弦周期函数之和。在无线电工程中,还经常应用傅立叶变换及其推广形式拉普拉斯变换,目的也是探讨已知函数的周期性和变化规律等问题。注意,这个探讨是对“已知函数”而言。
 
那么,任何股价或者指数的涨跌,同样也可以画成一条曲线,并截取其中一段进行傅立叶分析。对于已知的这一段函数而言,傅立叶分析的结果一定是足够正确的。并且这种结果一定可以表达为类似这样的形式:f(t)=a0+a1*Sinwt+a2*Sin2wt+a3*Sin3wt+a4*Sin4wt+……(或用余弦项表示也行)。
 
这里,a0是直流分项,其实就是这个函数在这一段内的平均值,w为角频率,即w=2*3.1416*f。无线电工程中,一般称w或f项为基频分量,而2w、3w或2f、3f等项为谐波分量。
 
一个简单振动或波动有两个主要参数:频率和振幅。再以某一点为起点或初相角,则这个简单振动的方程就完全确定了。对于复杂振动而言,只要写出它的傅立叶级数,那么也完全可以当成多个简单振动的合成。
 
波浪理论和江恩理论,实质都是基于某种对股价变化的傅立叶分析。不同的是,波浪理论关注什么A浪多少点,B浪多少点,C浪又多少点;或者主浪多少点,子浪又多少点,其实就是傅立叶级数中基波或各谐波,或其合成量的振幅。所以波浪理论是在纵坐标上描述傅立叶分析。江恩理论关注的是股价的转折点,什么时间之窗之类,其实就是傅立叶级数中基波或各谐波的极点或拐点的时间位置,或者其合成量的极点或拐点的时间位置。所以江恩理论是在横坐标上描述傅立叶分析。
 
说穿了,就这么简单的事。不过,如果直接说“傅立叶分析”,那就没有什么大惊小怪了,也就不是自己的发明创造了。所以这两个理论的创造者,来了个歪歪绕,绕得你头晕眼花,云里雾里,到死还不知道自己上了套套的当,恨不能早生一百年,好去请教这两位大师。
 
那么波浪理论和江恩理论正确吗?有用吗?对于已经发生的历史,当然正确,因为已知函数的傅立叶分析的结果当然是和原函数一致的。但是,它们无法预测未来,因为决定未来股价或指数涨跌的,或者说决定简单或复杂振动的振幅和周期的,不是过去已知的那些数据,而是另有原因。所以,波浪理论和江恩理论是一种典型的正确而无用的垃圾理论。
 
以上证指数为例。如果你在2004年9月,以2002年2月的1339点为起点考察,那么你很容易就会认为上证指数形成一个大的“箱形震荡”。高点约1600~1700,低点约1250~1350,震荡的周期平均为九个月左右。于是,无论是用波浪理论还是江恩理论,你都会得出结论:现在的1300点左右很安全,还是转折的“时间之窗”。于是积极介入反弹,现在亏损至少10%;如果不幸在1450点介入,现在亏损20%以上了。

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